Las acciones de América del Norte cayeron con fuerza el viernes debido a que los inversores reaccionaron negativamente a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en los que dijo que esperaba mantener altas las tasas de interés para combatir la inflación.
El índice compuesto S&P/TSX cayó 299,05 puntos a 19.873,29.
En Nueva York, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 1.008,38 puntos a 32.283,40. El S&P 500 perdió 141,46 puntos hasta los 4.057,66, mientras que el Nasdaq Composite perdió 497,56 puntos hasta los 12.141,71.
Los mercados financieros han estado esperando toda la semana el muy esperado discurso de Powell en la reunión anual de banqueros centrales de Estados Unidos en Jackson Hole, Wyoming.
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Los inversionistas esperaban que Powell usara sus comentarios para señalar la voluntad de la Fed de comenzar a suavizar su ciclo de aumento de tasas, tal vez incluso revirtiendo algunos de los aumentos que ya comenzaron en 2023.
Sin embargo, no lo es. El tono de Powell fue mucho más duro, ya que dejó en claro que las tasas de interés deberán seguir subiendo y permanecer altas por más tiempo de lo que esperaban muchos inversores.
Mike Archibald, vicepresidente y gerente de cartera de AGF Investments Inc., dijo: «Ha dejado más claro que nunca que las tasas de interés se mantendrán altas por más tiempo para combatir la inflación».
«Eso está ejerciendo cierta presión sobre varias partes de los mercados de capitales y, ciertamente, sobre el mercado de valores de hoy».
Las más afectadas son las acciones de crecimiento, como las tecnológicas, que son más sensibles a las tasas de interés. El índice de tecnología limitada S&P/TSX cayó un 4,39% y el índice de atención médica (donde se encuentran las acciones de marihuana más riesgosas) cerró con una caída del 5,05%.
Pero ningún sector en la TSX cerró en rojo el viernes, y al sur de la frontera, todas menos seis empresas en el índice de referencia S&P 500 cerraron en territorio negativo.
Las materias primas también se vieron afectadas, y el oro cayó con fuerza. El dólar subió bruscamente frente a la mayoría de las monedas principales, ya que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años, que rastrea el crecimiento económico a largo plazo y las expectativas de inflación, subió a 3,04% desde 3,03% el jueves por la noche.
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En su discurso, Powell reconoció que aumentar las tasas de interés perjudicaría a los hogares y las empresas. Pero también dijo que el dolor sería mayor si se permitiera que la inflación empeorara, «y tenemos que seguir adelante hasta que el trabajo esté terminado».
«Claramente, no hay una salida fácil de esta situación», dijo Archibald, reconociendo que históricamente el endurecimiento fiscal del banco central no ha sido amable con las acciones.
«Creo que vamos a entrar en un período de volatilidad a medida que las tasas continúan restringiéndose», agregó. «Creo que es probable que el mercado se mueva más hacia los lados en el futuro previsible hasta que nos acerquemos al final del ciclo de aumento de tasas».
Si bien el discurso y la reacción de Powell fueron la historia principal del día, en Canadá, las acciones de una empresa de tecnología con sede en Waterloo se desplomaron después de un importante anuncio de adquisición.
Las acciones de OpenText, que anunció el jueves por la noche que compraría Micro Focus International plc, con sede en Estados Unidos, por 6.000 millones de dólares, cayeron más de un 14 por ciento en las operaciones del viernes, lo que las convirtió en las acciones con peor desempeño en el índice compuesto S&P/TSX.
Los inversores se mostraron escépticos sobre la prima del 100 % que OpenText pagó por la empresa tecnológica británica y los 4600 millones de dólares en deuda nueva que financiarían el acuerdo, dijo Archibald.
«Al mercado claramente no le gustan las adquisiciones de hoy», dijo Archibald.
El dólar canadiense cotizaba a 76,99 centavos frente al dólar, en comparación con los 77,30 centavos del jueves.
El contrato de crudo de octubre subió 54 centavos a 93,06 dólares el barril, mientras que el contrato de gas natural de octubre cayó 7,5 centavos a 9,27 dólares el millón de unidades térmicas británicas.
El contrato de oro de diciembre bajó $21,60 a $1.749,80 la onza y el contrato de cobre de septiembre bajó menos de un centavo a $3,70 la libra.
– Documento de Associated Press
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