AT&T acordó vender sus redes inalámbricas y fijas en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. por $1,950 millones a Liberty Latin America. El acuerdo ayudará a AT&T a pagar una pequeña parte de la carga de la deuda creada en parte por sus adquisiciones de DirecTV y Time Warner Inc.
AT&T anunció el acuerdo hoy, diciendo que la transacción requiere revisión por parte de la Comisión Federal de Comunicaciones y el Departamento de Justicia. AT&T espera completar la venta dentro de seis a nueve meses. «Esta transacción es el resultado de nuestra revisión estratégica en curso de nuestro balance y activos para identificar oportunidades de monetización», dijo el director financiero de AT&T, John Stephens.
AT&T ha dicho que tiene la intención de reducir su deuda hasta en $20 mil millones en 2023. La compañía ya redujo su deuda a largo plazo de $166 mil millones al 31 de diciembre de 2023 a $158 mil millones el 30 de junio de 2023. AT&T les dijo hoy a los inversores que esperaran recompras de acciones a finales de este año a medida que la compañía continúa mejorando su relación deuda-ganancias. AT&T dijo que está en camino de alcanzar su objetivo de una relación de deuda neta a EBITDA ajustada en el rango de 2.5X para fin de año, por debajo de su actual 2.7X. El EBITDA ajustado de AT&T fue de $29,800 millones durante los primeros seis meses de 2023, un ritmo de casi $60,000 millones para el año.
AT&T previamente «vendió su participación en el servicio de streaming Hulu por $1.43 mil millones y las oficinas de WarnerMedia en Manhattan en Hudson Yards por alrededor de $2.2 mil millones», dijo una historia de Reuters.
Para Liberty, comprar la red de AT&T en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. le ayudará a dominar la industria de las comunicaciones en las islas. El acuerdo le dará a Liberty una red móvil de consumo y un negocio de backhaul de fibra.
«Liberty ya es el proveedor de banda ancha y televisión paga más grande de la isla [of Puerto Rico]», escribió hoy el Wall Street Journal. «El magnate del cable John Malone, que tiene una participación con derecho a voto del 25,5% en Liberty Latin America, y el CEO de Liberty Latin America, Balan Nair, han dicho a los inversores que les gustaría expandirse en la región a través de fusiones y adquisiciones disciplinadas. .»
La venta de AT&T a Liberty incluye «espectro; bienes inmuebles y arrendamientos; clientes, incluidos 1,1 millones de suscriptores inalámbricos; y contratos», dijo AT&T.
AT&T opera en Puerto Rico desde 2009, cuando compró Centennial Communications Corp. por casi $1,000 millones. AT&T dijo que la venta no afectará el desarrollo de FirstNet, una red de seguridad pública en todo Estados Unidos que está construyendo bajo un contrato con el gobierno de Estados Unidos.
AT&T dijo:
Entre otros servicios, después del cierre, Liberty Latin America respaldará la construcción de FirstNet de AT&T en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU., ampliando la cobertura y la capacidad de LTE para satisfacer mejor las necesidades de los socorristas en la región. Los socorristas elegibles que se suscriban a los servicios FirstNet de AT&T en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. seguirán teniendo acceso a los beneficios y capacidades de la plataforma de red FirstNet, incluida la prioridad y preferencia.
Los clientes móviles transferidos de AT&T a Liberty «seguirán beneficiándose de los servicios gratuitos de roaming entre Puerto Rico, las Islas Vírgenes de EE. UU. y los Estados Unidos continentales, México y Canadá», dijo Liberty.
AT&T dijo que también continuará operando DirecTV en las islas.
